Corelații intre acțiunile Bursei de Valori București

publicat in 16/10/2020 09:30

Companii discutate: TRP, WINE, TBM, M

3 aprecieri nete


În acest articol, am să vă prezint utilizând beneficiile statisticii (prietenul care nu minte niciodată) o modalitate prin care se poate determina pentru o anumită perioadă de timp o medie a tranzacțiilor efectuate, a volumul de acțiuni tranzacționate și a valorii bănești. 

Unii specialiști din industrie, îndeosebi, de la marile bănci de investiții americane și de la hedge fund folosesc indicatorul ATR (Average True Range) pentru a determina aceste medii. Aceste medii sunt utilizate pentru a determina, interpreta și a clarifica modul cum fluctuează prețul unei acțiuni. În activitatea mea bursieră, utilizez o medie a diferenței între prețul la închidere/prețul maxim și prețul minim de tranzacționare al fiecărei zile de tranzacționare din perioada supusă analizei mele. 

Mai jos, am calculat pentru perioada 13.04.-13.10.2020, excepție simbolul M pentru perioada 14.04.-14.10.2020, aceste diferențe menționate mai sus. Se poate observa că, pentru:

În continuare dacă împărțim, valoarea la numarul de tranzacții, observăm că simbolul M este pe primul loc, urmează TRP, Wine și TBM. Un aspect de menționat  aici, este că pretul simbolului M este, azi 16.10.2020, de 38,4 lei. Pentru a ne clarifica care este acțiunea de cumpărat dintre TRP și M trebuie să aruncăm o privire spre indicatorul de lichiditate: Rata lichidității curente.

Pentru cei care nu au în spate coatele rupte de analiză economico financiară, vă fac cunoscut că Lichiditatea curenta este un indicator des utilizat in testarea lichiditatii unei companii, care reflecta raportul dintre activele circulante disponibile (concretizate in stocuri, creante, investitii pe termen scurt, disponibilitati banesti) si datoriile curente.

Formula de calcul: formula,

Situatii consolidate site Medlife 2017 2018 2019
rata lichiditatii curente (active curente/datorii curente) 0,976 0,642 0,596
active curente  163.553.029 157.351.632 203.370.700
datorii curente 167.577.743 245.246.366 340.941.966
Practica sugereaza ca un nivel de 2:1 este potrivita pentru majoritatea afacerilor, deoarece aceasta proportie ar asigura acoperirea tuturor datoriilor curente prin activele circulante de cel putin o data. 

Pentru TRP, am calculat într-un alt tabel separat si rezultatele se prezintă, astfel, pentru rata lichidității curente:

2017 - 1,38;  2018 1,28 și 2019 1,09; 

Unii vor zice, dar nu poti compara două companii din domenii diferite total. De acord, însă tu trebuie sa cumperi/să vinzi acțiunea X, să o ții o anumită perioadă ca sa obții randament. Fii atent la ce trebuie să faci tu si nu te lăsa ”manipulat” de orice ziar de divertisment financiar.

Dacă ne uităm strict la valorile ratei lichidității curente, putem spune cu certitudine că simbolul M este cel puțin, vorbind nuanțat, supraîndatorat si simbolul TRP își poate acoperi datoriile curente din activele curente. Acum, simbolul M este într-o expansiune fără limite si achiziționează societăți din sistemul medical sau care oferă servicii medicale. Interesat este de văzut în ce moneda a obținut credite compania Medlife SA, întrucât o crestere de curs leu/euro de 15% duce dobanda la cel putin 20-23%. În condițiile în care pandemia este stopata oamenii nu vor mai apela ”obsesiv” la servicii medicale sau într o măsură mai mica.

În teoria finanțelor, doar atunci te îndatorezi când numai poți face față comenzilor. Asta presupune, în schimb, să conduci o activitate cu un raport de, cel puțin, 2:1 între active si datorii indiferent dacă sunt pe termen scurt sau lung. 

În final, decizi de cumpărare/vânzare rămâne la latitudinea fiecăruia deoarece consecințele faptelor sale se vor abate asupra lui. 

Materialul prezentat de mine are scop educativ si are menirea să prezinte si un alt unghi de a privi distant, echilibrat si informat ce se întâmplă pe piața noastră de capital.

surse:

https://www.contzilla.ro/rata-lichiditatii-curente-formula-interpretare-exemplu/

https://www.investopedia.com/terms/a/atr.asp

calcule proprii facute de autor pe baza datelor publicate

Perioada Tranzactii Volum Valoare Pret închidere – Preț minim (G-E) Preț maxim -pret minim (F-E) Simboluri  Valoare/tranzactii (D/B) Volum Deviație standard (excel STDEV)
13.04-13.10.2020 102,220 1508242 530.918 0,004 0,008 TRP 5193,88 1508242 0,0038
  13,79 3702,03 79.379,22 0,254 0,443 WINE 5756,29 3702,03 0,2731
  34,92 195535 50.326,99 0,004 0,006 TBM 1441,21 195535 0,032
  14,39 4605,84 166.335 0,287 0,456 M 11559,07 4605,84 0,3123

 



Investitor din 6 , Bucuresti

"Mitul speculatorului prezentare BVB la evenimentul Forumul Investitorilor Individuali din data de 18 martie 2017. Facebook: Mircea Teodor Linkedin : Mircea Secara - Materiale si prezentari la rubrica ~Investitor tip speculator~ experienta proprie Youtube : mircea 582 - cursuri online de analiza tehnica free prezentate de Clive Lambert MSTA, Prezentari video Anton Kreil Expader Strategy si Cartea Risk and Money Management de Arlt Wieland (recomand 100%)"

(9 urmăritori)


Ți-a plăcut? Fii social:
Facebook Twitter LinkedIn Whatsapp Email

Placeholder

Postează un răspuns
1020 vizualizări

2 aprecieri nete

Tudor Faragau

Interesanta perspectiva Mircea, foarte bine argumentat la "rece". In ce tine de M (MED LIFE S.A.), mi se pare ca discutam de o "supraindatorare" ce tine de investitii. Ieri M (MED LIFE S.A.) a anuntat preluarea integrala a Ghencea Medical Center. In cazul TRP (TERAPLAST SA) discutam de 410 mil. RON ce au intrat in companie prin vazarea TeraSteel, deci normal ca stau bine la Lichiditatea curenta. Sunt de acord cu tine ca TRP (TERAPLAST SA) are cea mai buna perspectiva de crestere pe termen scurt, Wood&Co are un pret tinta de 0,462 la TRP pentru urmatoarele 12 luni. Pe termen lung mi se pare ca din ce in ce mai multi oameni vor apela la servicii medicale private, M (MED LIFE S.A.) este in proces de consolidate al unei pozitii dominante. Cu/fara COVID spitalele private sunt un "must have" in Romania.

1 aprecieri nete

Rujinschi Secara Mircea

Multumesc de apreciere. Întrucat nu sunt adeptul polemici, am sa ma rezum sa spun doar atât. Sunt adeptul câștigurilor pe termen scurt, fiindcă pe termen lung te expui unor riscuri inutile și suplimentare (gen inflatie, schimbari fiscale, crestere curs leu/euro, crize, reducere venituri disponibile populație, etc.) Acum, în opinia mea, este bine ca activele sa fie rulate ca sa se obțină venituri și, în final, profit. Acest profit să fie reinvestiti si tot așa. A desfasura activitatea economica pe datorie înseamna a îngrășa ”bancherul personal”, doar pentru ca s-a comportat precum ”un speculator” (nu vroia să intervină, dar la insistentele tale a aprobat creditul cu dobanda de invidiat 8%). In plus, din ce stiu eu nu exista un indicator pentru întârzierile la plata sau eficienta personalului angajat la Medlife (M (MED LIFE S.A.)).
Recent am citit intr o carte (100 de persoane care au definit piata de Kenneth L. Fisher) despre JP Morgan care sintetiza ca nu este important cum fluctueaza pretul actiunii (creste/scade) întrucât ...în cele din urmă toate fluctuațiile se rezumă la ce afaceri vor primi bani in viitor și care nu vor primi nimic.

Ultima actualizare

2 aprecieri nete

Paul Maior

Mircea, ce ai zice daca am face odata un video pe zoom cu argumente PRO si CONTRA investitiilo lr le termen scurt si PRO si CONTRA investitiilor pe termen lung ? :)

Eu sunt adeptul investitiilor pe termen lung iar randamentele pe care le fac anual pot spune ca sunt foarte ok INSA cu o parte de vreo 30% din portofoliu meu si pe termen scurt fiindca subt foarte multe oportunitati. Ar fi interesant sa facem un video de genu daca vrei. Accepti provocarea ? :)

1-3 din 3

Nu poți posta sau să răspunzi: Trebuie să fii logat înainte de a posta.

Investeste Virtual, Castiga Real

Termenul zilei
Procedura de insolventa

Procedura de insolventa – Procedura prevazuta la art. 2 alin. (1) pct. 10 din Legea nr. 253/2004, cu modificarile si completarile ulterioare.

Vezi toți termenii



XTB Online Trading
Cursul BNR pentru data 17/09/2021
Moneda Curs
1 EUR 4.9473 RON -0.02 %
1 USD 4.1999 RON -0.10 %
1 GBP 5.788 RON -0.36 %
1 CHF 4.5309 RON -0.41 %
1 CAD 3.3177 RON -0.26 %
1 AUD 3.0693 RON -0.20 %
1 NOK 0.4883 RON -0.08 %


Statistici site
Total membri 1037
Activi azi 1
Membri online 0