În acest articol, am să vă prezint utilizând beneficiile statisticii (prietenul care nu minte niciodată) o modalitate prin care se poate determina pentru o anumită perioadă de timp o medie a tranzacțiilor efectuate, a volumul de acțiuni tranzacționate și a valorii bănești.
Unii specialiști din industrie, îndeosebi, de la marile bănci de investiții americane și de la hedge fund folosesc indicatorul ATR (Average True Range) pentru a determina aceste medii. Aceste medii sunt utilizate pentru a determina, interpreta și a clarifica modul cum fluctuează prețul unei acțiuni. În activitatea mea bursieră, utilizez o medie a diferenței între prețul la închidere/prețul maxim și prețul minim de tranzacționare al fiecărei zile de tranzacționare din perioada supusă analizei mele.
Mai jos, am calculat pentru perioada 13.04.-13.10.2020, excepție simbolul M pentru perioada 14.04.-14.10.2020, aceste diferențe menționate mai sus. Se poate observa că, pentru:
- TRP (TERAPLAST SA) sunt în medie 102 tranzacții la un volum de 1,5 mil acțiuni si o valoare de 531 000 ron,
- WINE (PURCARI WINERIES PUBLIC COMPANY LIMITED) se realizează în medie 12 tranzacții la un volum de 3702 acțiuni la o valoare medie de 79379 lei,
- TBM (TURBOMECANICA S.A.) sunt în medie 35 tranzacții la un volum de acțiuni de 195535 acțiuni la o valoare de 50326 lei,
- M (MED LIFE S.A.) se efectuează în medie 14 tranzacții la un volum de acțiuni de 4605 si o valoare de 166335 lei
În continuare dacă împărțim, valoarea la numarul de tranzacții, observăm că simbolul M este pe primul loc, urmează TRP, Wine și TBM. Un aspect de menționat aici, este că pretul simbolului M este, azi 16.10.2020, de 38,4 lei. Pentru a ne clarifica care este acțiunea de cumpărat dintre TRP și M trebuie să aruncăm o privire spre indicatorul de lichiditate: Rata lichidității curente.
Pentru cei care nu au în spate coatele rupte de analiză economico financiară, vă fac cunoscut că Lichiditatea curenta este un indicator des utilizat in testarea lichiditatii unei companii, care reflecta raportul dintre activele circulante disponibile (concretizate in stocuri, creante, investitii pe termen scurt, disponibilitati banesti) si datoriile curente.
Formula de calcul: 
,
| Situatii consolidate site Medlife | 2017 | 2018 | 2019 |
| rata lichiditatii curente (active curente/datorii curente) | 0,976 | 0,642 | 0,596 |
| active curente | 163.553.029 | 157.351.632 | 203.370.700 |
| datorii curente | 167.577.743 | 245.246.366 | 340.941.966 |
| Practica sugereaza ca un nivel de 2:1 este potrivita pentru majoritatea afacerilor, deoarece aceasta proportie ar asigura acoperirea tuturor datoriilor curente prin activele circulante de cel putin o data. | |||
Pentru TRP, am calculat într-un alt tabel separat si rezultatele se prezintă, astfel, pentru rata lichidității curente:
2017 - 1,38; 2018 1,28 și 2019 1,09;
Unii vor zice, dar nu poti compara două companii din domenii diferite total. De acord, însă tu trebuie sa cumperi/să vinzi acțiunea X, să o ții o anumită perioadă ca sa obții randament. Fii atent la ce trebuie să faci tu si nu te lăsa ”manipulat” de orice ziar de divertisment financiar.
Dacă ne uităm strict la valorile ratei lichidității curente, putem spune cu certitudine că simbolul M este cel puțin, vorbind nuanțat, supraîndatorat si simbolul TRP își poate acoperi datoriile curente din activele curente. Acum, simbolul M este într-o expansiune fără limite si achiziționează societăți din sistemul medical sau care oferă servicii medicale. Interesat este de văzut în ce moneda a obținut credite compania Medlife SA, întrucât o crestere de curs leu/euro de 15% duce dobanda la cel putin 20-23%. În condițiile în care pandemia este stopata oamenii nu vor mai apela ”obsesiv” la servicii medicale sau într o măsură mai mica.
În teoria finanțelor, doar atunci te îndatorezi când numai poți face față comenzilor. Asta presupune, în schimb, să conduci o activitate cu un raport de, cel puțin, 2:1 între active si datorii indiferent dacă sunt pe termen scurt sau lung.
În final, decizi de cumpărare/vânzare rămâne la latitudinea fiecăruia deoarece consecințele faptelor sale se vor abate asupra lui.
Materialul prezentat de mine are scop educativ si are menirea să prezinte si un alt unghi de a privi distant, echilibrat si informat ce se întâmplă pe piața noastră de capital.
surse:
https://www.contzilla.ro/rata-lichiditatii-curente-formula-interpretare-exemplu/
https://www.investopedia.com/terms/a/atr.asp
calcule proprii facute de autor pe baza datelor publicate
| Perioada | Tranzactii | Volum | Valoare | Pret închidere – Preț minim (G-E) | Preț maxim -pret minim (F-E) | Simboluri | Valoare/tranzactii (D/B) | Volum | Deviație standard (excel STDEV) |
| 13.04-13.10.2020 | 102,220 | 1508242 | 530.918 | 0,004 | 0,008 | TRP | 5193,88 | 1508242 | 0,0038 |
| 13,79 | 3702,03 | 79.379,22 | 0,254 | 0,443 | WINE | 5756,29 | 3702,03 | 0,2731 | |
| 34,92 | 195535 | 50.326,99 | 0,004 | 0,006 | TBM | 1441,21 | 195535 | 0,032 | |
| 14,39 | 4605,84 | 166.335 | 0,287 | 0,456 | M | 11559,07 | 4605,84 | 0,3123 |
