În acest articol, am să vă împărtășesc un studiu de caz care reflectă strategia mea de investitii. Această strategie a fost preluată din cartea doamnei Ileana Vrejba - Primii pași ca investitor, ulterior, înțeleasă și apoi dezvoltată de mine. Strategia folosita de mine a fost aplicată asupra acțiunii BRK (SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA). Tot aici am să vă arat și modul în care ar tranzacționa un profesionist al pieței de capital care reușește să își stăpânească emoțiile (teama si lăcomia) și să acționeze rațional. Strategia profesionista constă în a adăuga poziții noi de cumpărare ale acțiunii dacă prețul acțiunii este în creștere (se formează noi ”Higher Highs”). Tactica aceasta a fost folosita de domnul Richard Dennis - speculator de mărfuri pe piața din Chicago.
Mai jos am atașat un tabel cu pozițiile de cumpărare și vânzare efectuate de un semi-pro și un profesionist al pietei de capital. Să vedem care dintre ei este mai eficient:
In luna august 2020, BRK (SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA) a publicat rezultatele semestriale unde se putea observa că există o anumită creștere a veniturilor din intermediere. Pretul din piață pentru acțiune era de 0,0714 ron:
30.06.2020 / 30.06.2019
Veniturile din comisioane 3.642.609 lei / 1.271.107 lei
Aici se inițiază o poziție de cumpărare a 13.582 acțiuni la pretul de 0,0737 ron de către ambii investitori.
În luna nioiembrie 2020, BRK (SSIF BRK FINANCIAL GROUP SA) a publicat rezultatele la trimestrul III unde se putea observa o menținere a veniturilor din intermediere. Prețul din piața era 0,0726 ron.
30.09.2020 / 30.09.2019
Venituri din comisioane 5.008.080 lei / 2.302.254 lei
Tranzactii Semi Pro - Tranzactii simple, repetate si consecutive:
1. August 2020, cumparare acțiune 13582 buc. la 0,0737 ron/buc. și Ianuarie 2021, vânzare acțiune 13582 buc x 0,092 ron/buc. Randament obținut de 23,9%. Potrivit teoriei lui Wyckoff suntem in faza de acumulare
2. Februarie 2021, achiziție acțiuni 22.800 buc la cost de 0,129 ron și vânzarea lor la prețul de 0,134 ron/buc. Randament obținut de 4,08 %
3. Martie 2021, prima achiziție 7500 buc la costul de 0,1629 ron/buc. și vânzarea la 0,172 ron/buc. Randament obținut de 5%. Suntem in faza de expansiune (mark up unde cererea este mai mare ca oferta). A doua achiziție, recentă, 10.000 acțiuni la 0,249 ron/buc și vânzarea după doua zile de deținere la prețul maxim din deschidere de 0,296 ron. Yield de 18,36%
Per total, profitul este de trei cifre, respectiv 9xx fără a lua în considerare comisioanele plătite brokerului.
Oare cum se va descurca un profesionist al pieței? Hai să aflăm împreună.
Tranzacții Pro - Tranzacții efectuate prin adaugarea de noi poziții de cumpărare
1. August 2020, cumparare acțiune 13582 buc. la prețul de 0,0737 ron/buc.
2. Ianuarie 2021, cumparare acțiune 13582 buc. la prețul de 0,094 ron/buc.
3. Martie 2021, cumpărare 7500 acțiuni la costul de 0,163 ron/buc.
Deținere de 34.664 acțiuni la cost mediu de 0,1009 ron/buc.
4. În 12 martie 2021, vânzarea acțiunilor deținute, respectiv 34.664 acțiuni la prețul de 0,296 ron, conduce la un profit de 6.XXX ron și la un Yield de aproximativ de 187 %.
În concluzie, pentru a ne putea perfecționa strategia de investiții trebuie să nu ne lăsăm pradă emoțiilor. La un moment dat, frica a reușit să ne guverneze și ne-a împiedicat să acționăm rațional.
În final, nu uitați să vă stabiliți foarte clar două lucruri:
-ținta de câștig sub formă procentuală,
-pierderea acceptată sub formă procentuală.
Disclaimer:
*Materialul a fost conceput pentru a arata cum funcționeaza o strategie de investiție simplă utilizata de mine.
Nu recomand cumpărarea/menținerea/vânzarea acțiunii BRK . Fiecare este responsabil pentru acțiunile sale.
https://school.stockcharts.com/doku.php?id=market_analysis:the_wyckoff_method
https://en.wikipedia.org/wiki/Richard_Dennis
