PulteGroup, Inc. (simbol bursier: PHM) este o companie de construcții de locuințe cu sediul în Atlanta, Georgia, Statele Unite. Compania este a treia cea mai mare firma de construcții de case din Statele Unite, în funcție de numărul de case închise, activand pe 44 de piețe din 23 de state. Fondata in anul 1956, PulteGroup este o companie cu traditie si vechime pe piata de capital, dar care creste constant atat din punct de vedere tehnic, cat si fundamental si sunt de parere ca aceasta societate mai are suficient loc pentru a se dezvolta. Din 2015 si pana in 2020 veniturile companiei aproape s-au dublat, inregistrand o crestere de aproximativ 13.05% pe an, iar profiturile au urcat de la 490 de milioane de dolari la 1.39 miliarde, rezultand o crestere de 23.19% pe an. De asemenea, marja neta de profit s-a majorat pana la 12.63%, fiind o valoare favorabila pentru companiile din industria constructiilor. Pentru intreg anul 2021, analistii estimeaza un EPS de 7.16 dolari, care s-ar traduce printr-un raport Price/Earnings destul de atractiv de doar 7.97. Totusi, trebuie mentionat faptul ca valoarea coeficientului beta al actiunilor este de 1.44, ceea ce inseamna ca sunt cu 44% mai volatile decat piata. Pe langa aceasta volatilitate, exista si riscul unei incetiniri a cresterii sectorului imobiliar din cauza majorarii ratelor dobanzilor si a cresterii numarului de credite neperformante (aici putand fi incadrate si creditele ipotecare).
Pe graficul pretului se poate observa volatilitatea marita a actiunilor PHM, care au trecut in ultimul an prin toate tipurile de trend (ascendent, lateral si descendent). Din fericire, acum ne aflam intr-un trend ascendent bine determinat, pretul reusind sa sparga un nivel de rezistenta puternic format la 55.55 de dolari/actiune si atins de mai multe ori in trecut. Momentan, actiunile sunt deasupra mediei mobile pentru 100 de zile, dar si deasupra norului Ichimoku, lucru care ne confirma acest trend ascendent. Totusi, divergenta dintre minimele si maximele canalului devine din ce in ce mai mare, adica trendul nu va mai fi sustenabil prea mult timp.
Indicatorul RSI (Relative Strength Index) - se afla in jurul valorii de 58, si a trecut recent deasupra mediei sale mobile (linia galbena), fapt ce arata ca mai este loc de crestere pentru activul suport.
Indicatorul DMI (Directional Movement) - ofera un semnal pozitiv cu privire la evolutia viitoare a pretului datorita distantei mari dintre linia DI+ (linia albastra) si linia DI- (linia galbena), linia albastra aflandu-se mult mai sus decat linia galbena.
Personal, recomandarea mea este "buy" prin prisma graficului pretului si a rezultatelor financiare anuale (ce vor fi publicate pe 1 februarie), care vor accelera cresterea actiunilor daca se vor conforma asteptarilor analistilor. Primul nivel de take-profit logic este situat la 59 de dolari/actiune (3.4% percent to target), alaturi de un stop-loss la 55 de dolari/actiune pentru a forma un raport risk-reward de 1:1.
