Analiza fundamentala: Indicatori financiari

Fundamental-Analysis

Val adaugata = Productia exercitiului – Ch. Materiale
Val adaugata = CA – Costul bunurilor vandute – Ch. directe de distributie (IFRS)

EBITDA=Val adaugata +Alte Venituri – Ch. Indirecte – Ch personal – Alte Ch. exploatare = EBIT + Cheltuieli Depr&Amortizare
EBIT= Venituri din exploatare – Cheltuieli exploatare = EBITDA – Ch. Depr & Amortizari

Profit/Pierdere Financiara = Venituri financiare – Cheltuieli financiare
Profit/Pierdere Extraordinare = Venituri Extraordinare – Cheltuieli Extraordinare
Profit brut = Profit Exploatare (EBIT)+ Profit act. Financiara + Profit act. Extraordinara
Profit net = Profit brut *(1-t)

Fond de rulment = Datorii TL+ Cap. Propriu – Active imobilizate
NFR = (Creante +Stocuri+Alte active curente) – (Datorii curente furnizori + Alte datorii curente)
Trezoreria neta = FR – NFR

Rata lichiditatii curente = Active curente/Datorii curente
Quick Ratio = (Numerar & Echivalente de numerar + Creante) / Datorii curente
Cash Ratio = Numerar&Echivalente de numerar / Datorii curente

ROE = Profit net/ Avg. Capital propriu*
ROA = Profit net/Avg. Total Active*
ROIC = EBIT(1-t)/ Capital investit = EBIT (1-t)/(Active imobilizate + NFR)
ROTC = EBIT (1-t)/Total Capital = EBIT(1-t) / (Cp + Datorii financiare)
Marja Valorii Adaugate = Valoarea adaugata/CA
Marja EBITDA = EBITDA/CA
MArja EBIT= EBIT/CA
Marja bruta a profitului = Profit brut/CA
Marja neta a profitului = Profit net/CA

Levier financiar = Avg.Total Activ/ Avg. Capital propriu* = ROE/ROA
Grad indatorare = Datorii/ Capital propriu
Gradul de acoperire a dobanzilor = EBIT/ Cheltuiala cu dobanzile

Viteza de rotatie = CA /Avg. Element din bilant*
Durata stocare = 365/ Viteza de rotatie Stocuri
Durata recuperare a creantelor = 365/Viteza de rotatie a creantelor

Durata plata furnizori = 365/Viteza de rotatie a datoriilor comerciale
Cash Conversion Cycle = Durata stocare + Durata recuperare – Durata plata furnizori
Rata de distribuire a dividendelor = Dividende/Profit net

*pentru calculul indicatorii financiari definiti ca raport intre un element din CPP si un element din
bilant, se va utiliza media pentru determinarea elementului din bilant